Texas Instruments va achiziționa Silicon Labs
Texas Instruments (Nasdaq: TXN), o companie globală din industria semiconductorilor care proiectează, produce și vinde cipuri analogice și de procesare embedded, și Silicon Labs (Nasdaq: SLAB), lider în tehnologiile wireless sigure și inteligente, au anunțat astăzi semnarea unui acord definitiv prin care Texas Instruments va achiziționa Silicon Labs pentru 231,00 USD pe acțiune, într-o tranzacție integral în numerar, evaluată la o valoare totală a întreprinderii de aproximativ 7,5 miliarde de dolari.
Achiziția va crea un lider global în soluții de conectivitate wireless embedded, prin combinarea portofoliului solid și a expertizei Silicon Labs în soluții mixed-signal cu portofoliul de top al Texas Instruments în analog și procesare embedded, precum și cu tehnologiile și capacitățile proprii de producție ale acesteia. Compania rezultată va accelera creșterea prin deservirea mai eficientă a clienților existenți și noi, prin inovație îmbunătățită și acces extins la piață.
„Achiziția Silicon Labs reprezintă o etapă importantă care ne consolidează strategia pe termen lung în domeniul procesării embedded. Portofoliul de conectivitate wireless embedded de top al Silicon Labs ne extinde tehnologia și proprietatea intelectuală, permițând o scalare mai mare și o mai bună deservire a clienților noștri. Tehnologia și capacitățile de producție deținute intern de Texas Instruments, lider în industrie, sunt optimizate pentru portofoliul Silicon Labs și vor oferi clienților o aprovizionare fiabilă la nivel global”, a declarat Haviv Ilan, președinte al consiliului de administrație, președinte și director executiv al Texas Instruments. „Împreună, putem face mai mult. Echipele Texas Instruments și Silicon Labs împărtășesc o cultură de performanță ridicată, axată pe excelență, inginerie și inovație, iar eu sunt extrem de încrezător că această tranzacție poziționează compania combinată pentru a livra valoare sustenabilă pentru acționarii Texas Instruments.”
„Texas Instruments și Silicon Labs împărtășesc o puternică moștenire texană și un angajament pe termen lung de a construi companii de tehnologie în modul corect”, a declarat Matt Johnson, președinte și CEO al Silicon Labs. „În ultimul deceniu, Silicon Labs a înregistrat o creștere anuală de două cifre, determinată de cererea tot mai mare pentru dispozitive conectate. Oportunitatea care ne așteaptă este semnificativă atât pentru Texas Instruments, cât și pentru Silicon Labs. Prin combinarea portofoliului nostru de conectivitate wireless embedded cu scala, tehnologia și capacitățile de producție ale Texas Instruments, vom fi poziționați pentru a deservi mai mulți clienți și pentru a accelera inovația.”
Beneficii strategice și financiare convingătoare
Consolidarea poziției de lider global în soluții de conectivitate wireless embedded: Printr-o gamă largă și profundă de produse, tehnologii și clienți, compania combinată este poziționată să devină un furnizor de top de soluții de conectivitate wireless embedded, un domeniu în plină expansiune, pe măsură ce tot mai multe dispozitive sunt conectate zilnic. Tranzacția extinde portofoliul Texas Instruments cu aproximativ 1.200 de produse care suportă o varietate de standarde și protocoale de conectivitate wireless.
Valorificarea capacităților de producție fiabile, de top și cu costuri reduse pentru a deservi mai bine clienții: Tranzacția permite companiei combinate să ofere capabilități complet integrate de proces, design și producție prin relocarea producției Silicon Labs din fabrici externe către capacitățile proprii Texas Instruments, lider în industrie. Infrastructura de producție Texas Instruments include fabrici de wafer de 300 mm în SUA, precum și capabilități interne de asamblare și testare, oferind capacitate scalabilă și cu costuri reduse pentru produsele Silicon Labs. Tehnologiile de proces definite ale Texas Instruments, inclusiv 28 nm, sunt optimizate pentru portofoliul de conectivitate wireless al Silicon Labs, permițând cicluri de proiectare mai eficiente și mai rapide pentru viitoarele tehnologii de proces.
Aprofundarea relației cu clienții prin extinderea canalelor de piață și oportunități de cross-sell: Relațiile directe cu clienții ale Texas Instruments, forța de vânzări experimentată și capabilitățile extinse de website și comerț electronic pot accelera și mai mult creșterea. Istoricul Silicon Labs de a livra o rată anuală compusă de creștere a veniturilor de aproximativ 15% din 2014 este susținut de accesul tot mai mare la clienți, oportunități de cross-sell și consolidarea relațiilor cu clienții existenți. Portofoliul de produse consolidat al companiei combinate va deservi mai bine baza comună de clienți.
Oportunități semnificative de sinergii: Se estimează că tranzacția va genera aproximativ 450 de milioane de dolari anual în sinergii de producție și operaționale în termen de trei ani de la finalizare.
Detalii ale tranzacției
Conform termenilor acordului, aprobat în unanimitate de consiliile de administrație ale ambelor companii, acționarii Silicon Labs vor primi 231,00 USD în numerar pentru fiecare acțiune deținută la momentul închiderii tranzacției. Texas Instruments intenționează să finanțeze tranzacția printr-o combinație de numerar disponibil și finanțare prin datorie, ce va fi aranjată înainte de finalizare. Tranzacția nu este condiționată de obținerea finanțării.
Se așteaptă ca tranzacția să fie finalizată în prima jumătate a anului 2027, sub rezerva obținerii aprobărilor de reglementare și a altor condiții uzuale de închidere, inclusiv aprobarea acționarilor Silicon Labs.
Tranzacția este estimată să fie accretivă pentru câștigul pe acțiune al Texas Instruments, excluzând costurile legate de tranzacție, în primul an complet după finalizare. Texas Instruments rămâne angajată în strategia sa de returnare a capitalului, urmărind să returneze 100% din fluxul de numerar liber către acționari, în timp, prin dividende și răscumpărări de acțiuni.
About The Author
